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PER ou assurance vie pour sa retraite ? L’essentiel en 130 mots

L’assurance vie et le PER (Plan d’Épargne Retraite) sont deux placements complémentaires pour préparer sa retraite.

• Le PER vise exclusivement la constitution d’un revenu à la retraite car les fonds sont bloqués jusqu’à cette échéance, sauf cas exceptionnels.
• L’assurance vie offre plus de souplesse : le capital reste disponible à tout moment et peut financer d’autres projets.
• Le PER procure un avantage fiscal à l’entrée (déduction des versements du revenu imposable).
• L’assurance vie se distingue par une fiscalité avantageuse après 8 ans et une transmission patrimoniale optimisée.
• Les 2 contrats comportent des frais similaires (versement, gestion, arbitrage).
• Le PER favorise une gestion pilotée à horizon retraite pour sécuriser le capital.
• Le choix dépend du profil, de la fiscalité et de l’horizon d’épargne et les 2 produits peuvent être combinés.

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Sommaire :

• Retraite : peut-on avoir une assurance vie et un PER ?
• Comparatif entre une assurance vie et un PER : les principales différences
• Assurance vie ou PER : les avantages de chacun
• Assurance vie ou PER : comment choisir et investir pour sa retraite ?
• Est-ce possible de faire un transfert de l’assurance vie vers le PER ?
• Est-ce possible de faire un transfert du PER vers l’assurance vie ?
• Assurance vie ou PER : que devient votre capital en cas de décès ?
   

Même si votre vie professionnelle est loin d’être terminée, il n’est jamais trop tôt pour préparer votre retraite. Verser dès maintenant sur le plan d’épargne retraite (PER) ou l’assurance vie, c’est vous donner la possibilité de compléter votre future pension. Reste à trouver la meilleure manière de le faire.

Ces produits vous permettant tous les deux de vous constituer un capital. Pour choisir la solution qui correspond à vos besoins, il est important de définir votre projet et l’horizon de placement dont vous disposez.

Retraite : peut-on avoir une assurance vie et un PER ?

L'épargnant peut détenir simultanément un contrat d'assurance vie et un plan d'épargne retraite (PER) pour préparer son projet de retraite. Ces 2 solutions présentent des caractéristiques distinctes.

• Le PER a pour unique finalité la constitution d'un futur complément de retraite, avec des sommes qui sont en principe bloquées jusqu'à l'âge de départ à la retraite. Des rachats anticipés ne sont possibles que dans certains cas de force majeure (certains accidents de la vie) ou pour l'acquisition de la résidence principale.
• L'assurance vie se caractérise par une finalité plus large. Elle peut effectivement servir à compléter les revenus à la retraite, mais aussi à financer d'autres projets survenant à différents moments de la vie, car le capital reste accessible via un rachat partiel ou total.

En détenant les 2 types de contrats, l'épargnant dispose d'un outil spécifiquement conçu pour l'avantage fiscal à l'entrée et la retraite (PER), et d'une enveloppe privilégiée pour l'épargne liquide et la transmission (assurance vie).

Le choix ou la combinaison de ces solutions s'établit en fonction de la définition du projet et de l'horizon de placement dont l'épargnant dispose.

Par ailleurs, le PER assurance tout comme l'assurance vie permettent de transmettre un capital à des bénéficiaires désignés.

Comparatif entre une assurance vie et un PER : les principales différences

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Assurance vie ou PER : les avantages de chacun

L'assurance vie et le PER possèdent chacun des caractéristiques qui répondent à des objectifs spécifiques, qu'il s'agisse de la souplesse, de la fiscalité ou de la transmission.

La fiscalité des versements et des gains

Le PER permet un avantage fiscal à l'entrée

Le plan d'épargne retraite permet la déduction des versements volontaires de votre revenu imposable (dans la limite du plafond légal). Cette option est pertinente pour les contribuables souhaitant diminuer leur impôt sur le revenu pendant leur période d'activité.

En contrepartie, les sommes déduites sont imposées lors de la sortie du plan (capital ou rente) selon le barème de l'impôt sur le revenu.

L'Assurance vie offre une fiscalité spécifique après 8 ans

L'Assurance vie n'accorde aucun avantage fiscal sur les versements.

Cependant, le régime fiscal des rachats devient plus favorable après 8 ans de détention. Il permet en effet de bénéficier d'un abattement annuel sur les gains de 4 600€ (pour une personne seule) ou 9 200€ (pour un couple) et d'une imposition réduite (hors prélèvements sociaux) au-delà.

La disponibilité de l'épargne et la liquidité

Votre argent est disponible à tout moment dans une assurance vie

Le capital investi en assurance vie est accessible à tout moment, sans restriction lié à l'âge ou au motif de la demande. Vous pouvez effectuer un rachat partiel ou total de votre capital sans justification préalable. Cette absence de blocage permet de sécuriser vos projets à moyen terme et de faire face à un besoin de trésorerie imprévu.

Le PER est bloqué jusqu'à la retraite

Le plan d'épargne retraite est un produit d'épargne long terme dont les fonds sont, par principe, bloqués jusqu'à l'âge de la liquidation des droits à la retraite. La loi prévoit des cas de déblocage anticipé strictement limités (tels que l'acquisition de la résidence principale ou les accidents de la vie).

Le PER est donc idéal pour une épargne dont l'horizon est fixé uniquement à la retraite.

À lire également : Combien dois-je épargner pour ma retraite ?

Les frais appliqués sur les contrats

Les deux produits ont les mêmes catégories de frais

Les 2 produits appliquent les mêmes catégories de frais qui impactent directement la performance nette de votre épargne :

• Les frais sur versement prélevés à chaque nouvelle prime ;
• Les frais de gestion prélevés annuellement sur l'encours ;
• Les frais d'arbitrage prélevés lors d'un changement de support d'investissement.

Comparez les offres

Il n'existe aucune règle absolue sur le produit le moins coûteux. Vous devez comparer les offres, notamment les documents d'information clé (DIC), pour choisir le contrat le plus adapté en matière de frais.

Les supports d'investissement et la gestion des placements

L'Assurance vie offre le choix le plus vaste de supports

Le contrat d’assurance vie est le support le plus complet : il propose en effet un accès aux supports sécurisés (fonds en euros) et à une large gamme d'unités de compte (UC) (actions, obligations , SCPI, etc.). Ce contrat est idéal si vous souhaitez construire vous-même votre portefeuille (gestion libre) ou déléguer la sélection des actifs (gestion sous mandat).

Vous aimerez aussi : Les différents modes de gestion

Le PER est conçu pour sécuriser votre capital automatiquement

Le PER donne accès aux mêmes catégories de placements (fonds en euros et UC). Cependant, son objectif unique est la retraite. Par défaut, la loi applique la gestion pilotée à horizon.

Cette stratégie d'investissement automatique vise à réduire le risque au fil du temps. Le PER est donc pertinent si vous souhaitez déléguer entièrement la gestion et la sécurisation progressive de votre capital.

La transmission du capital en cas de décès

L'Assurance vie est l’outil de référence pour optimiser la transmission

L'Assurance vie est un de référence pour la transmission. Les capitaux sont versés aux bénéficiaires désignés hors succession et bénéficient d'un cadre fiscal avantageux, variable selon l'âge de l'assuré au moment du versement.

Par exemple, si les primes ont été versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500€. Cet avantage est significativement réduit si les primes ont été versées après 70 ans.

À lire également : Assurance vie et droits de succession

Le PER a une fiscalité successorale plus complexe

La fiscalité successorale du PER est plus complexe. Elle dépend en effet de sa nature (assurance ou compte-titres) et de l'âge de l'assuré au moment du décès. Le PER sous forme d'assurance permet de bénéficier du même abattement de 152 500€ par bénéficiaire que l'assurance vie, à condition que le décès survienne avant 70 ans.

Dans les autres cas (PER compte-titres ou décès après 70 ans), les règles peuvent être moins favorables. L'assistance d'un professionnel est essentielle pour optimiser la clause bénéficiaire et anticiper les conséquences fiscales.

Les modalités de sortie : choix entre rente et capital

La manière dont les fonds accumulés peuvent être récupérés est un facteur déterminant pour l'épargnant. L’assurance vie et le PER offrent des options différentes à ce stade, permettant à chacun d’adapter la sortie à son projet de vie.

Les options de sortie de l'assurance vie

L'assurance vie est particulièrement souple au moment de récupérer les fonds. Elle offre en effet à l'adhérent assuré le choix entre 2 grandes modalités de sortie.

• Le rachat total ou partiel est la forme la plus fréquente.

L'assurance vie est l'outil idéal pour des rachats programmés qui complètent les revenus de la retraite, tout en laissant le capital restant fructifier. Cette approche permet de bénéficier de la fiscalité optimisée après huit ans d'ancienneté du contrat.

• La sortie en rente viagère est également possible.

Elle consiste à transformer l'épargne constituée en une rente versée par l'assureur jusqu'au décès de l'adhérent. Cette rente bénéficie d'une fiscalité favorable car seule une fraction du montant perçu est imposable. Le taux d'imposition varie en fonction de l'âge de l'adhérent au moment du premier versement de la rente.

Les options de sortie du PER

Le plan d'épargne retraite (PER) se distingue des anciens produits d'épargne retraite en offrant la possibilité de sortir en capital à l'échéance, ce qui n'était pas systématiquement le cas auparavant.

La sortie en capital est une option plébiscitée par les épargnants. Elle permet de récupérer la totalité des sommes (ou une fraction) en une ou plusieurs fois au moment du départ à la retraite. La fiscalité appliquée dépend alors de l'option de déduction choisie lors des versements :

• Si les versements ont été déduits du revenu imposable, la part de capital est soumise à l'impôt sur le revenu (IR), et les plus-values sont soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% (ou, sur option, au barème progressif de l'IR).
• Si les versements n'ont pas été déduits, le capital est exonéré d'IR, et seules les plus-values sont imposées au PFU.

La sortie en rente viagère est bien sûr aussi possible. La rente est soumise à l'IR après un abattement de 10% si les versements initiaux étaient déduits. Si les versements n'étaient pas déduits, la rente est soumise au régime des rentes viagères à titre onéreux (RVTO).

Assurance vie ou PER : comment choisir et investir pour sa retraite ?

Pour déterminer s’il est pertinent d’adhérer à un contrat d’assurance vie, à un Plan Epargne Retraite ou aux 2, l'analyse des besoins et de l'horizon de placement est essentielle. Chaque solution répond à un objectif principal : l'une pour la flexibilité, l'autre pour l'optimisation fiscale de la retraite.

L'assurance vie pour la liquidité et la transmission

L’assurance vie est l'enveloppe à privilégier pour la flexibilité et la liquidité. Elle est particulièrement adaptée aux profils qui souhaitent préparer leur retraite tout en conservant l'accès à leur capital pour des projets à moyen terme ou des imprévus.

C’est l’outil d'épargne multifonction qui s'adresse aux personnes qui :

• Souhaitent que leur capital reste disponible à tout moment (rachat partiel ou total) ;
• Ont un horizon de placement variable (moins de 8 ans ou incertain) ;
• Privilégient l'optimisation de la transmission de leur patrimoine ;
• Disposent d'une tranche marginale d'imposition (TMI) basse, ce qui rend l'avantage fiscal du PER moins pertinent à l'entrée.

Le PER pour la défiscalisation et l'engagement à long terme

Le plan d'épargne retraite est le dispositif à privilégier lorsque l'objectif est l'optimisation fiscale et la préparation exclusive de la retraite.

Le PER est la solution idéale pour les personnes qui :

• Ont une tranche marginale d'imposition (TMI) élevée (30% ou plus), ce qui maximise l'intérêt de la déduction fiscale sur les versements ;
• Recherchent une solution d'épargne "forcée" qui garantit que le capital sera disponible uniquement à la retraite ;
• Souhaitent déléguer la gestion grâce au mécanisme de sécurisation automatique (gestion pilotée à horizon).

Le PER est le produit spécifiquement conçu et encadré pour un projet retraite à long terme, mais il est aussi un excellent complément à l'assurance vie.

Est-ce possible de faire un transfert de l’assurance vie vers le PER ?

Oui, le transfert de l'épargne accumulée sur un contrat d'assurance vie vers un PER est possible.

Cependant, la démarche implique un rachat de du contrat assurance vie, ce qui génère l'imposition des gains selon la fiscalité classique de ce contrat, puis le versement sur le PER.

Est-ce possible de faire un transfert du PER vers l’assurance vie ?

Non, un transfert direct et simple de l'épargne d'un PER vers une assurance vie n'est pas autorisé par la réglementation.

Comme le PER est un produit d'épargne dont l'objectif unique est la retraite, les sommes versées sont bloquées et ne peuvent être débloquées que dans les cas de sortie très strictement encadrés par la loi. Une fois débloquées, ces sommes peuvent bien sûr être placées sur n'importe quel support, y compris une assurance vie.

Assurance vie ou PER : que devient votre capital en cas de décès ?

La transmission du capital après le décès dépend de la forme juridique choisie pour le PER.

Le PER peut prendre la forme d’un contrat d’assurance souscrit auprès d’une compagnie d’assurances (PER assurance). Dans ce cas, comme pour un contrat d'assurance vie, il est possible de désigner un ou plusieurs bénéficiaires via une clause bénéficiaire. Les capitaux versés peuvent être réglés sous forme de capital ou de rente, selon les dispositions du contrat.

Le PER peut également prendre la forme d’un compte-titre ordinaire (PER CTO) ouvert auprès d’une banque. Dans ce cas, les sommes sont intégrées à l’actif successoral au décès du titulaire.

Le choix du PER sous forme assurance ou compte-titre a donc des conséquences directes sur la fiscalité applicable à la transmission.

^* Sous réserve de la présence de bénéficiaires acceptants.

© Webedia - Dernière mise à jour Janvier 2026

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